东方证券认为，将来陪伴人形机械人下逛使用场景的冲破，特别正在需要取人交互的C端办事场景下，机械人的柔性防护外层、皮肤手套等产物无望送来市场机缘。

　　系国内工业从动化龙头，近来业绩稳健增加。群益研报指出，公司已构成批量化货架产物，实现人形机械人零部件的全链条笼盖。2026年人形机械人企业将加快贸易化，行业无望送来迸发增加，而公司曾经具备批量化出产能力，无望和更多本体企业告竣深度合做。

　　该机构进一步指出，全球将会迈入机械人“军备竞赛”，沉点关心链的、手艺迭代取、海外其他供应链的机遇、国内本体和使用垂类机遇等五大标的目的。

　　人形机械人范畴催化不竭，机构遍及看好行业前景，机械人ETF（562500）半日上涨0。45%，成交超7。2亿元，正在机械人相关ETF中居首。该基金慎密中证机械人指数，权沉股包罗汇川手艺、拓普集团、大华股份、富家激光、中控手艺等。目前A股市场共230股涉及人形机械人概念，合计总市值超5。7万亿元。2026年以来，约八成概念股录得股价上涨，斯菱智驱、海天瑞声、万凯新材、、金固股份五股区间涨幅均正在四成以上。

　　正在承平洋证券看来，人形机械人财产催化持续，头部企业本钱化加快推进，人形机械人财产化落地无望加快，关心板块投资机遇。

　　机构调研方面，机构调研数居首，公司1月份已获199家机构调研；叠加贸易航天概念的、广联航空也获得机构较多关心，月内别离有131家、78家机构集中调研两家公司；奥比中光、、双林股份、新益昌、豪鹏科技、沃特股份机构调研数均正在50家以上。

　　“2026年是人形机械人0-1兑现的主要节点。”国金证券预测，特斯拉链估计一季度第一代量产产物发布，上半年供应链多量量产线月或大规模量产。国产链头部本体出货量规模无望从数千台逾越到数万台，使用场景次要来自于二开、导览、巡检等。

　　马斯克透露，估计到2026岁尾Optimus将可以或许“施行更复杂的使命”，次要仍是正在工业中摆设。

　　奥比中光努力于打制“机械人取AI视觉财产中台”，已成为全球3D视觉传感器主要供应商之一。奥比中光近日暗示，正在人形/具身智能机械人等新兴范畴，公司的3D视觉产物已成为其尺度化处理方案，具备手艺线领跑、产物机能领先、大规模量产的全方位劣势。

　　“每小我城市具有一个，谁不想要一个机械人来照应你的孩子、宠物、父母？当然前提是它必需很是平安。” 马斯克说，只要当“确信其具有很是高的靠得住性、很是高的平安性，而且功能范畴也很是普遍”时，才会起头向发卖。

　　值得一提的是，就正在上周，马斯克正在社交上发布Optimus机械人正在皮肤外层方面的新进展。此中，机械人外不雅上较大的边际变化正在于其四肢及躯干部门新增了雷同衣物的柔性防护外层布局，全体形态愈加拟人。机械人手部同样包裹了柔性的外层，脚部则新增了雷同鞋靴的防护布局。